CALGARY, Alberta, 10 sierpnia 2022 r. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC („Spółka” lub „STEP”) ma przyjemność ogłosić, że publikacji wyników finansowych i operacyjnych za czerwiec 2022 r. będzie towarzyszyć dyskusja i analizy kierownictwa („MD&A”) oraz Niezbadane skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe i noty za okres zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku („Sprawozdanie Finansowe”).Przeczytajcie je razem.Czytelnicy powinni także zapoznać się z wytycznymi prawnymi „Informacje i stwierdzenia dotyczące przyszłości” oraz z sekcją „Miary i wskaźniki nieobjęte MSSF” znajdującą się na końcu niniejszego komunikatu prasowego.Wszystkie kwoty i miary finansowe wyrażone są w dolarach kanadyjskich, chyba że wskazano inaczej.Dodatkowe informacje na temat STEP są dostępne na stronie internetowej SEDAR pod adresem www.sedar.com, w tym roczny formularz informacyjny Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. z dnia 16 marca 2022 r. („AFI”).
(1) Skorygowana EBITDA i wolne przepływy pieniężne to wskaźniki finansowe nieobjęte MSSF, a skorygowana EBITDA% to wskaźniki finansowe nieobjęte MSSF.Wskaźniki te nie są zdefiniowane i nie mają znormalizowanej wartości zgodnie z MSSF.Zobacz miary i wskaźniki nieobjęte MSSF.(2) Dzień roboczy definiuje się jako dowolne zadanie CT lub szczelinowania hydraulicznego wykonane w ciągu 24 godzin, z wyłączeniem sprzętu pomocniczego.(3) Moc efektywna wskazuje jednostkę aktywną u klienta.15-20% tej wartości jest również wymagane, aby zapewnić cykl konserwacji sprzętu.
(1) Kapitał pracujący, całkowite długoterminowe zobowiązania finansowe i zadłużenie netto nie są miarami finansowymi MSSF.Nie są one zdefiniowane w MSSF i nie mają ustandaryzowanego znaczenia.Zobacz miary i wskaźniki nieobjęte MSSF.
Podsumowanie II kwartału 2022 Drugi kwartał 2022 roku był dla STEP rekordowy, zapewniając najlepsze wyniki finansowe w historii firmy.Silny popyt na usługi w Kanadzie i USA wygenerował 273 miliony dolarów przychodów i 38,1 miliona dolarów dochodu netto, co oznacza znaczną poprawę w porównaniu z rokiem ubiegłym.W tym kwartale spółka wygenerowała także skorygowaną EBITDA w wysokości 55,3 mln USD i wolne przepływy pieniężne w wysokości 33,2 mln USD, co oznacza stałą poprawę z roku na rok.
Poziom aktywności w drugim kwartale charakteryzował się typowym rozdwojeniem między Kanadą i północnymi Stanami Zjednoczonymi, na które wpływają sezonowe ferie wiosenne („załamanie”), a południowymi Stanami Zjednoczonymi, na które nie ma to wpływu.Według liczby platform wiertniczych Baker Hughes, liczba platform wiertniczych w Kanadzie wynosiła średnio 115 na metr kwadratowy.2022, spadek o 40% kw/kw ze względu na unbundling, ale wzrost o 62% r/r.W drugim kwartale 2022 r. średnia liczba platform wiertniczych naziemnych w USA wynosiła 704 jednostki, co oznacza wzrost o 11% kwartał do kwartału i 61% rok do roku.W związku z niższym wykorzystaniem platform wiertniczych Kanada i północne Stany Zjednoczone doświadczyły okresu niskiego wykorzystania platform od połowy kwietnia do połowy maja, przy czym w niektórych regionach fragmentacja była bardziej wyraźna.
Dzięki strategicznemu rozmieszczeniu klientów posiadających duże porowate platformy, linie szczelinowania STEP w Kanadzie i USA działały sprawnie w drugim kwartale, a wyniki w Kanadzie były wspierane przez niektórych klientów przenoszących działalność z trzeciego kwartału na drugi kwartał.Skorzystaj z wysokich cen, aby wesprzeć towary..Firma przepompowała 697 000 ton piasku w ciągu 279 dni roboczych w Kanadzie i 229 dni roboczych w USA.W obu regionach wykorzystanie wzrosło z roku na rok, ale Kanada stale spada w miarę podziału.Segment rur zwijanych był bardziej dotknięty warunkami pękania w Kanadzie i północnych Stanach Zjednoczonych, gdzie wykorzystanie stale spadało i spadło o 17% kwartał do kwartału.Rurki zwijane miały 371 dni roboczych w Kanadzie i 542 dni robocze w USA.
Ceny w Kanadzie pozostały w dużej mierze stabilne w porównaniu z pierwszym kwartałem 2022 r., natomiast ceny w USA rosły blok po bloku, gdzie osiągnęliśmy dodatkowe zyski, dostarczając więcej propantów i chemikaliów większej liczbie klientów.było najbardziej oczywiste.STEP pomyślnie przerzucił ten wzrost kosztów na klientów w drugim kwartale 2022 roku.
Kilka znaczących pozycji w drugim kwartale 2022 r. przyczyniło się do osiągnięcia zysku netto w wysokości 38,1 mln USD.W odpowiedzi na dobre wyniki finansowe od początku roku i bardziej konstruktywne perspektywy, firma odwróciła całkowitą utratę wartości kanadyjskich ośrodków wypracowujących środki pieniężne w wysokości około 32,7 mln USD, którą otrzymała w pierwszym kwartale 2020 r. Całkowity koszt wynagrodzeń w formie akcji STEP wyniósł 9,5 USD milionów dolarów, z czego 8,9 miliona dolarów stanowiło wynagrodzenie w formie akcji płatne w gotówce, co odzwierciedla prawie 67-procentowy wzrost ceny akcji spółki w drugim kwartale.drugi kwartał.
Dobre wyniki finansowe zapewniły podstawowy i rozwodniony EPS na poziomie odpowiednio 0,557 USD i 0,535 USD w drugim kwartale 2022 r. w porównaniu z odpowiednio 0,135 USD i 0,132 USD w analogicznym kwartale poprzedniego roku oraz zyskiem netto.Strata na akcję (podstawowa i rozwodniona) za ten sam okres ubiegłego roku wyniosła 0,156 USD.
Spółka w dalszym ciągu koncentruje się na wzmocnieniu swojego bilansu w drugim kwartale 2022 r. Kapitał obrotowy wzrósł do 54,4 mln USD z 52,8 mln USD na 31 marca 2022 r. Dług netto spadł z 214,3 mln USD w marcu do 194,2 mln USD na 30 czerwca 2022 r. na dzień 31 marca 2022 roku, na co w niewielkim stopniu wpływało spowolnienie tempa ściągalności należności na koniec drugiego kwartału 2022 roku. Wskaźnik zadłużenia finansowego spółki do skorygowanej EBITDA banku wynoszący 1,54:1 znajduje się poniżej limitu 3,00:1 oraz pozostaje zgodna ze wszystkimi pozostałymi kowenantami finansowymi i niefinansowymi na dzień 30 czerwca 2022 roku.
Pod koniec drugiego kwartału 2022 roku STEP dokonał zmian i przedłużył umowę kredytową.Zmieniona i poprawiona umowa zapewnia STEP większą elastyczność w zarządzaniu strukturą kapitałową poprzez konwersję Kredytu Terminowego na Kredyt Odnawialny oraz zapewnia długoterminową stabilność poprzez przedłużenie go do lipca 2025 roku.
W programie OUTLOOKSTEP oczekuje się, że obecny wzrost cen ropy i gazu będzie się utrzymywał do końca tego roku i do 2023 r. Ryzyko krótkoterminowej zmienności na rynkach finansowych pozostanie, podczas gdy obawy przed recesją będą się utrzymywać, ale podstawowe warunki gospodarki Fizyczny rynek ropy naftowej pozostaje silny i raporty branżowe wskazują, że oczekuje się, że podaż ropy naftowej pozostanie ograniczona do 2023 r. Przejście między rynkami finansowymi i fizycznymi było wspierane przez klientów STEP, którzy nie twierdzili, że jakiekolwiek spowolnienie działalności było wynikiem niedawnej zmienności cen.Oczekuje się, że ceny gazu ziemnego utrzymają się na wysokim poziomie w 2023 r., czemu będzie sprzyjać premia za ryzyko geopolityczne i poziomy magazynowania na niskim poziomie średniej z pięciu lat.
Spółka konstruktywnie patrzy na drugą połowę roku i oczekuje, że ładowanie utrzyma się na stabilnym poziomie.Trzeci kwartał 2022 r. rozpoczyna się skromnie, co pozwala na zakończenie konserwacji sprzętu w pracowitym drugim kwartale 2022 r., ale w miarę upływu kwartału aktywność wzrasta.Spółka spodziewa się, że w trzecim kwartale udział szczelinowania hydraulicznego w pierścieniu i pojedynczych odwiertach będzie wyższy niż w drugim kwartale 2022 roku. Oczekuje się, że ta zmiana w strukturze prac pozwoli na utrzymanie wysokich wskaźników wykorzystania, aczkolwiek na nieco niższym marże ze względu na niższą efektywność, ponieważ STEP zakończył budowę dużej wielostronnej platformy odwiertów w drugim kwartale 2022 roku. W czwartym kwartale 2022 roku widoczność poprawiła się, spółka spodziewa się, że klienci pozostaną aktywni w czwartym kwartale, a wczesne rozmowy z klientami skłaniają się ku zwiększenie budżetu na 2022 r. w celu ukończenia dodatkowych odwiertów przed końcem roku ze względu na rosnące obawy.Dostępność sprzętu w 2023 roku.
W pierwszej połowie 2022 roku ceny reagują na presję inflacyjną i niedobory podaży.Firma spodziewa się wolniejszego tempa zmian w drugiej połowie 2022 roku, szczególnie w Kanadzie, gdyż konkurenci sygnalizują większą zdolność wejścia na rynek.STEP uważa jednak, że kanadyjski rynek pomp jest bliski równowagi i nie spodziewa się wprowadzenia na rynek większej liczby urządzeń w 2022 r., dopóki nie zostanie osiągnięty zwrot kosztów w pełnym cyklu.Oczekuje się, że ceny w USA będą rosły do końca roku, ponieważ wszyscy główni uczestnicy rynku wskazują, że ich floty zostały wyprzedane przed końcem roku.
Perspektywy na rok 2023 wydają się coraz bardziej konstruktywne.Prognozowana liczba platform wiertniczych na rok 2023 przekroczy poziom z roku 2022, w związku z czym należy spodziewać się odpowiedniego wzrostu zapotrzebowania na pompy wtryskowe.W 2023 r. może zaistnieć potrzeba wprowadzenia na rynek pewnych mocy produkcyjnych, aby zaspokoić popyt, szczególnie w Kanadzie, jeśli negocjacje w sprawie umów z rdzenną ludnością rzeki Blueberry zostaną rozstrzygnięte w celu ponownego otwarcia ich terytorium dla dalszego rozwoju.STEP twierdzi, że podaż pozostanie ograniczona, ponieważ znaczna część niewykorzystanych mocy produkcyjnych w branży będzie prawdopodobnie wymagać znacznych inwestycji, aby przejść od stagnacji do aktywności.Obecne łańcuchy dostaw i niedobory siły roboczej, które mają trwać do 2023 r., mogą skomplikować ponowne uruchomienie.Podążając za spółkami z sektora wyższego szczebla, notowani na giełdzie dostawcy usług również skupiają się na rentowności i kluczowych wskaźnikach wolnych przepływów pieniężnych – podała spółka.Skoncentruj się na delewarowaniu bilansu i dostarczaniu wartości dla akcjonariuszy.
Przez pozostałą część lat 2022 i 2023 STEP skupi się na generowaniu wolnych przepływów pieniężnych.Dobre wyniki odnotowane w drugim kwartale 2022 r. przyspieszyły realizację celu firmy, jakim jest zmniejszenie dźwigni bilansowej i dokonywanie uporządkowanych inwestycji wspierających cele STEP, jakimi są budowanie odpornej firmy i tworzenie wartości dla akcjonariuszy.Canadian Financial and Operational Review
STEP posiada w WCSB 16 zespołów rur zwijanych.Oferowane przez firmę zespoły z rurami zwojowymi są przeznaczone do obsługi najgłębszych odwiertów WCSB.Operacje szczelinowania hydraulicznego STEP koncentrują się na głębszych i bardziej wymagających technicznie obszarach w Albercie i północno-wschodniej Kolumbii Brytyjskiej.STEP ma moc 282 500 KM, z czego około 132 500 KM to silnik dwupaliwowy.Firmy wdrażają lub wyłączają jednostki zwijanych rur lub urządzenia do szczelinowania hydraulicznego w zależności od zdolności rynku do utrzymania zamierzonego zastosowania i zwrotu ekonomicznego.
(1) Skorygowana EBITDA i wolne przepływy pieniężne nie są miarami finansowymi MSSF, a wartość procentowa skorygowanej EBITDA i dzienne przychody nie są miarami finansowymi MSSF.Nie są one zdefiniowane w MSSF i nie mają ustandaryzowanego znaczenia.Zobacz miary i wskaźniki nieobjęte MSSF.(2) Dzień roboczy definiuje się jako dowolne zadanie CT lub szczelinowania hydraulicznego wykonane w ciągu 24 godzin, z wyłączeniem sprzętu pomocniczego.(3) Dostępna moc wskazuje, że urządzenia działają w miejscu pracy klienta.Kolejne 15-20% tej kwoty potrzebne jest na zapewnienie cykli konserwacji sprzętu.
Porównanie drugiego kwartału 2022 r. i drugiego kwartału 2021 r. Przychody za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2022 r. wyniosły 165,1 mln USD w porównaniu z 73,2 mln USD w drugim kwartale 2021 r. Przychody wzrosły ze względu na zwiększoną aktywność w branży.Liczba dni szczelinowania hydraulicznego wzrosła ze 174 dni w II kwartale 2021 r. do 279 dni w II kwartale 2022 r., co częściowo wynika z nieznacznego wzrostu spadku ciśnienia w poprzednim kwartale, ale głównie z powodu dodatkowych prac na płycie w tym kwartał.Koncentracja na operacjach podkładek w tym kwartale zaowocowała poprawą wydajności i zwiększonym wtryskiem propantu, co ostatecznie przełożyło się na wyższe dzienne przychody w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. Liczba dni pracy z rurkami zwijanymi wzrosła z 304 dni w drugim kwartale 2021 r. do 371 dni w drugim kwartale 2021 r., a przychody dziennie, nieznacznie o 13%.
Koszty operacyjne rosną wraz ze wzrostem poziomu aktywności.Dostosowanie wynagrodzeń podstawowych i motywacyjnych w celu utrzymania konkurencyjności na obecnym rynku, a także przywrócenie różnorodnych świadczeń i benefitów, które zostały usunięte w 2020 roku w celu ograniczenia kosztów, doprowadziły do wzrostu kosztów personelu.W tym kwartale presja inflacyjna pozostawała istotnym czynnikiem, ponieważ zakłócenia w łańcuchu dostaw, wyższe ceny towarów i zwiększona aktywność przemysłu spowodowały wzrost kosztów we wszystkich kategoriach wydatków.Koszty sprzedaży, koszty ogólnego i administracyjnego (SG&A) oraz struktura kosztów wzrosły w porównaniu do drugiego kwartału 2021 r., co sprzyja zwiększeniu działalności w terenie, jednak firma spodziewa się, że nadal będzie utrzymywać szczupłą strukturę kosztów, w pełni wspierając rozwój biznesu.
Skorygowana EBITDA wyniosła 39,7 mln USD (24% przychodów) w drugim kwartale 2022 r. w porównaniu do 15,6 mln USD (21% przychodów) w drugim kwartale 2021 r. Skorygowana EBITDA wzrosła ze względu na wyższe ceny i wykorzystanie wynikające z lepszego środowiska operacyjnego, częściowo skompensowany wyższymi kosztami wynikającymi z utrzymującej się presji inflacyjnej.W drugim kwartale 2021 roku program CEWS otrzymał 1,8 mln dolarów.
Przychody Kanady ze szczelinowania hydraulicznego za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2022 r. wyniosły 140,5 mln USD, co oznacza wzrost o 154% w porównaniu z 55,3 mln USD za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2021 r. W drugim kwartale 2022 r. STEP obsługuje pięć urządzeń do szczelinowania hydraulicznego o mocy 215 000 KM.w porównaniu do poprzednich czterech jednostek i 200 000 KM.w drugim kwartale 2021 r. Liczba dni szczelinowania wzrosła ze 174 dni w drugim kwartale 2021 r. do 279 dni w drugim kwartale 2022 r., ponieważ dobre fundamenty branży pobudziły prace na platformie w tradycyjnie wolniejszym kwartale ze względu na warunki na złożach.Dzienne przychody wzrosły w porównaniu z tym samym okresem 2021 r., ponieważ wzmożona praca na podkładkach doprowadziła do wzrostu wydajności, a lepsze warunki rynkowe umożliwiły lepsze ceny.
Rury zwijane Za okres trzech miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 r. kanadyjskie firmy zajmujące się rurami zwijanymi wygenerowały przychody w wysokości 24,6 mln USD, co oznacza wzrost o 38% w porównaniu z 17,8 mln USD za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2021 r. Linia serwisowa obsługiwała osiem jednostek rur zwijanych w drugim kwartale, obsługującym 371 dni roboczych do 2022 r. w porównaniu do siedmiu jednostek i 304 dni roboczych w tym samym okresie 2021 r. Wyższe wykorzystanie przyczyniło się do poprawy cen w tym kwartale wraz ze wzrostem działalności wiertniczej i wykończeniowej oraz wzrostem zapotrzebowania na usługi dodatkowe.
II kwartał 2022 I kwartał 2022 Przychody za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2022 roku wyniosły 165,1 mln USD, co oznacza wzrost o 13% w porównaniu z 146,8 mln USD w kwartale zakończonym 31 marca 2022 r. ze względu na ogólną poprawę efektywności operacyjnej i cen.Silne fundamenty cen towarów ogólnie spowalniają popyt na usługi firmy w tym kwartale, ponieważ warunki podziału ograniczają zdolność firmy do przenoszenia urządzeń.
W drugim kwartale 2022 r. skorygowana wartość biznesowa EBITDA w Kanadzie wyniosła 39,7 mln USD (24% przychodów) w porównaniu z 31,9 mln USD (22% przychodów) w pierwszym kwartale 2022 r. Presja inflacyjna w dalszym ciągu ciąży na branży w drugim kwartale 2022 r. 2022 r., ponieważ wysokie ceny towarów, zakłócenia w łańcuchu dostaw i trudne warunki pracy zwiększają koszty.STEP ściśle monitoruje inflację, aby mieć pewność, że oferty i ceny odzwierciedlają wzrost kosztów, i może współpracować z klientami w celu podniesienia cen, aby uniknąć obniżania marż.
FracturingSTEP posiada pięć jednostek do szczelinowania hydraulicznego o mocy 215 000 KM.w drugim kwartale 2022 r., tj. tyle samo aktywnych instalacji, co w pierwszym kwartale 2022 r. Silne podstawy branżowe pozwalają STEP na osiągnięcie wysokiego poziomu wykorzystania mocy wśród dużych załóg działających w regionach zorientowanych na gaz podczas tradycyjnie wolniejszych basenów.Całkowita liczba dni roboczych spadła sekwencyjnie o 29%, ale przychody wzrosły do 140,5 mln USD, co oznacza wzrost o 18%.STEP wyprodukował 358 000 ton propantu w drugim kwartale 2022 r. w porównaniu z 323 000 ton w pierwszym kwartale 2022 r.
Podwyżki cen rozpoczęte w pierwszym kwartale 2022 r. kontynuowano w drugim kwartale 2022 r., w połączeniu ze zwiększonym zatłaczaniem propantu i poprawą wydajności operacji na polach odwiertów, co przełożyło się na wyższe dzienne przychody.
Coiled Tubing Dział Coiled Tubing, który obsługuje osiem jednostek zwiniętych rur, wygenerował 24,6 mln dolarów przychodów w 371 dni roboczych w drugim kwartale 2022 r. w porównaniu do 27,8 mln dolarów w 561 dni roboczych w pierwszym kwartale 2022 r.Od pierwszego kwartału 2022 roku ceny systematycznie rosną, a przychody rosną z dnia na dzień ze względu na zmiany w strukturze pracy i dodatkowe zapotrzebowanie na usługi dodatkowe.
Przychody za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2022 r. wyniosły 311,9 mln USD w porównaniu do 182,5 mln USD za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r. Przychody wynikały ze zwiększonego wykorzystania i aktywności cenowej w obu liniach usług w wyniku wzrostu w całej branży.Liczba dni szczelinowania hydraulicznego w I półroczu 2022 r. wzrosła do 674 z 454 w tym samym okresie w 2021 r. indywidualnej.Taryfy spółki za usługi szczelinowania hydraulicznego wzrosły o 22% ze względu na bardziej konstruktywne otoczenie cenowe i presję inflacyjną.Liczba dni pracy w rurach zwojowych wzrosła z 765 dni w tym samym okresie w 2021 r. do 932 dni w pierwszej połowie 2022 r., a liczba aktywnych instalacji wzrosła z 7 dni w 2021 r. do 8 dni.Silne podstawy branży pozwalają STEP utrzymać poziom aktywności w obu liniach produktów w ciągu pierwszych sześciu miesięcy 2022 r. przy minimalnym spadku wykorzystania w czasie przestoju.
Koszty operacyjne przedsiębiorstwa rosną wraz ze wzrostem poziomu działalności.Wynagrodzenia podstawowe i motywacyjne zostały dostosowane, aby zachować konkurencyjność na obecnym rynku, a różne świadczenia i dodatki usunięte w 2020 r. w celu obniżenia kosztów zostały przywrócone, co spowodowało wzrost kosztów personelu.Presja inflacyjna będzie istotnym czynnikiem w pierwszym półroczu 2022 r., gdyż zakłócenia w łańcuchu dostaw, wyższe ceny towarów i wzmożona aktywność przemysłu powodują wzrost kosztów we wszystkich kategoriach wydatków.Struktura kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów ogólnego zarządu rozszerzyła się w porównaniu do drugiego kwartału 2021 roku, aby wesprzeć wzrost działalności terenowej, jednak spółka spodziewa się, że w dalszym ciągu utrzyma szczupłą strukturę kosztów, odpowiednio wspierając rozwój biznesu.
Działalność STEP w USA rozpoczęła się w 2015 roku, świadcząc usługi w zakresie rur zwijanych.STEP posiada 13 jednostek z rurami spiralnymi w basenach Permian i Eagle Ford w Teksasie, Bakken Shale w Północnej Dakocie oraz basenach Uinta-Piceance i Niobrara-DJ w Kolorado.STEP rozpoczął operacje szczelinowania hydraulicznego w USA w kwietniu 2018 r. ze zdolnością szczelinowania wynoszącą 207 500 KM, z czego 80 000 KM przypada na olej napędowy poziomu 4, a 50 250 KM.– dla wersji dual-fuel z bezpośrednim wtryskiem paliwa.Szczelinowanie przeprowadza się głównie w basenach permu i Eagle Ford w Teksasie.Firmy wdrażają lub wyłączają elastyczne rury lub urządzenia do szczelinowania hydraulicznego, w zależności od zdolności rynku do utrzymania zamierzonego zastosowania i zysków ekonomicznych.
(1) Skorygowana EBITDA i wolne przepływy pieniężne nie są miarami finansowymi MSSF, a wartość procentowa skorygowanej EBITDA i dzienne przychody nie są miarami finansowymi MSSF.Nie są one zdefiniowane w MSSF i nie mają ustandaryzowanego znaczenia.Zobacz miary i wskaźniki nieobjęte MSSF.(2) Dzień roboczy definiuje się jako dowolne zadanie CT lub szczelinowania hydraulicznego wykonane w ciągu 24 godzin, z wyłączeniem sprzętu pomocniczego.(3) Dostępna moc wskazuje, że urządzenia działają w miejscu pracy klienta.Kolejne 15-20% tej kwoty potrzebne jest na zapewnienie cykli konserwacji sprzętu.
Drugi kwartał 2022 r. w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. Przychody za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2022 r. wyniosły 107,9 mln USD w porównaniu z 34,4 mln USD w drugim kwartale 2021 r. Firmy w USA odnotowały poprawę cen wynikającą z dobrych fundamentów branży i większego wykorzystania obu linii usług napędzany szeroko zakrojonym wzrostem aktywności w przemyśle.Liczba dni szczelinowania hydraulicznego wzrosła ze 146 w 2 kwartale 2021 r. do 229 w 2 kwartale 2022 r. w związku z poprawą warunków makroekonomicznych i dodatkowymi operacjami szczelinowania hydraulicznego w tym okresie.Dzienne przychody wzrosły o 173% w związku ze wzrostem ilości propantu dostarczanego przez STEP oraz wyższymi cenami.Liczba dni pracy z rurką zwojową wzrosła z 422 w drugim kwartale 2021 r. do 542 w drugim kwartale 2022 r., a dzienne przychody wzrosły o 34%.
Biznes w USA kontynuował trend wzrostowy w liczbach i skorygowanej EBITDA.Skorygowana EBITDA za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2022 r. wyniosła 20,3 mln USD w porównaniu z 1,0 mln USD za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2021 r. Skorygowana marża EBITDA na poziomie 19% była lepsza niż w tym samym okresie 2021 r., częściowo dzięki ciągłej dyscyplinie ze strony Usługodawcy z USA, przenoszenie oddziałów, co skutkuje wyższymi stawkami i znacznie wyższymi marżami.Pomimo tej dyscypliny wyższa inflacja spowodowała wzrost kosztów we wszystkich kategoriach wydatków, uniemożliwiając pełne wdrożenie usprawnień cenowych.
W drugim kwartale 2022 r. FracturSTEP uruchomił trzy modele o mocy 165 000 KM.w porównaniu do dwóch spreadów i 110 000 KM.w drugim kwartale 2021 r. Liczba dni operacyjnych wzrosła ze 146 dni w drugim kwartale 2021 r. do 229 dni w drugim kwartale 2022 r., ponieważ lepsze podstawowe warunki rynkowe sprzyjają dodatkowym spreadom frac w bieżącym okresie.
Przychody ze szczelinowania hydraulicznego w USA wyniosły 81,6 mln USD, co oznacza wzrost o 329% w porównaniu z tym samym okresem 2021 r., a dzienne przychody w drugim kwartale 2022 r. wzrosły o 173% w porównaniu z tym samym okresem 2021 r. Zmiana w strukturze klientów firmy doprowadziła do wzrostu przychody ze propantu, co było ważnym czynnikiem wpływającym na wyższe dzienne przychody w drugim kwartale 2022 r. w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. Jednakże działalność spółki w USA w zakresie szczelinowania również wykazała wzrost podstawowych stawek operacyjnych w tym samym okresie.
Rury zwijane w USA W drugim kwartale 2022 r. liczba rur zwijanych nadal rosła, a przychody wzrosły do 26,3 mln USD z 15,3 mln USD w drugim kwartale 2021 r. STEP jest wyposażony w osiem jednostek zwijanych rur, a STEP będzie działać przez 542 dni w drugim kwartale 2022 r. w porównaniu do 422 dni w drugim kwartale 2021 r. w przypadku ośmiu jednostek.Wyższe obłożenie w połączeniu z wyższymi dziennymi przychodami wynoszącymi 49 000 USD w porównaniu z 36 000 USD w tym samym okresie w 2021 r.;z wyższymi wskaźnikami i większą aktywnością we wszystkich regionach występowania.Strategiczna pozycja rynkowa i reputacja STEP w dalszym ciągu przyczyniają się do bezpieczniejszego użytkowania i wyższych cen we wszystkich regionach.
Drugi kwartał 2022 r. W porównaniu do pierwszego kwartału 2022 r. przychody za drugi kwartał 2022 r. wzrosły o 35,2 mln USD do 107,9 mln USD z 72,7 mln USD.USA w I kwartale 2022 roku, głównie ze względu na dodatkowe przychody z propantu oraz wzrost kosztów operacji krakingowych.Od pierwszego kwartału 2022 r. do drugiego kwartału 2022 r. rynek amerykański w dalszym ciągu znacząco się kurczy, co prowadzi do wyższych cen i ciągłych zmian w relacjach pomiędzy usługodawcami a firmami zajmującymi się poszukiwaniem i wydobyciem.
Skorygowana EBITDA wyniosła 20,3 mln USD (19% przychodów) w drugim kwartale 2022 r. w porównaniu z 9,8 mln USD (13% przychodów) w pierwszym kwartale 2022 r., przy utrzymujących się pozytywnych trendach biznesowych w USA.Wskaźniki wykorzystania w obu liniach biznesowych pozostały wysokie pomimo utrzymującej się presji inflacyjnej, a utrzymujący się wzrost cen doprowadził do stałej poprawy skorygowanej EBITDA.
Zwiększony popyt na szczelinowanie hydrauliczne i wyższe stawki doprowadziły do zmiany struktury klientów i rodzaju pracy, w wyniku czego przychody ze szczelinowania hydraulicznego w USA w drugim kwartale 2022 r. wyniosły 81,6 mln USD, w porównaniu z 49,7 mln USD w USA w pierwszym kwartale 2022 r. Chociaż aktywność w drugim kwartale 2022 r. pozostała stosunkowo i wyniósł 229 dni roboczych w porównaniu z 220 w pierwszym kwartale 2022 r., przychody wzrosły z 226 000 USD do 356 000 USD dziennie, częściowo dzięki dostawom propantów i chemikaliów STEP.dodatków, a także ulepszonych cen.Część wzrostu cen w II kwartale 2022 roku wynika z przeciwdziałania inflacji, która ogranicza wzrost marży.
Dział rur zwijanych w dalszym ciągu obsługiwał 8 jednostek rur zwijanych w USA przez 542 dni robocze i wygenerował przychody w wysokości 26,3 mln USD w drugim kwartale 2022 r. w porównaniu do 514 dni roboczych i przychodów w wysokości 23,1 mln USD w pierwszym kwartale 2022 r.;skromna poprawa użytkowania i cen.Chociaż presja inflacyjna w dalszym ciągu napędza wzrost marż w tych spółkach, niedawna dynamika cen zaczęła znacząco zwiększać marże.Siła cenowa tych usług zmieniła się w podobny sposób jak poprzednie podwyżki cen usług szczelinowania hydraulicznego, ponieważ popyt na usługi zwojów rurowych w połączeniu z ograniczonymi zasobami siły roboczej spowodował poprawę cen wykraczającą poza korekty inflacyjne.
Przychody za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2022 r. wyniosły 180,7 mln USD w porównaniu z 61,8 mln USD za ten sam okres w 2021 r. Działalność biznesowa w USA odnotowała poprawę wykorzystania obu linii usług w związku z silnymi fundamentami branżowymi wynikającymi z wyższej aktywności i lepszych cen w branży.Dni operacyjne szczelinowania hydraulicznego wzrosły z 280 dni w tym samym okresie 2021 r. do 449 dni w pierwszym półroczu 2022 r. ze względu na lepsze otoczenie makro i dodatkowe różnice w szczelinowaniu hydraulicznym w przypadku bieżących operacji.Dzienny przychód wzrósł o 131%, głównie w wyniku wyższych wolumenów propantów dostarczanych przez STEP i wyższych cen.Liczba dni korzystania z rurek zwijanych wzrosła z 737 dni w tym samym okresie 2021 r. do 1056 dni w pierwszym półroczu 2022 r., przy wzroście dziennych przychodów o 31%.Biznes w USA kontynuował trend wzrostowy w liczbach i skorygowanej EBITDA.Skorygowana EBITDA za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2022 r. wyniosła 30,1 mln USD w porównaniu ze stratą skorygowanej EBITDA w wysokości 2,0 mln USD za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r.
W pierwszym półroczu 2022 r. koszty operacyjne spółki wzrosły wraz ze wzrostem aktywności i presją inflacyjną, a także zakłóceniami w łańcuchu dostaw, wyższymi cenami towarów i zwiększoną aktywnością w branży, co spowodowało wzrost kosztów we wszystkich kategoriach wydatków.Koszty personelu wzrosły w wyniku dostosowań bazy i zachęt do utrzymania konkurencyjności na obecnym rynku oraz przywrócenia świadczeń usuniętych w 2020 r. w celu obniżenia kosztów.
Działalność korporacyjna firmy jest odrębna od działalności w Kanadzie i Stanach Zjednoczonych.Korporacyjne koszty operacyjne obejmują wydatki związane z zespołami ds. niezawodności i optymalizacji aktywów, a także koszty ogólne i administracyjne, które obejmują wydatki związane z zespołem wykonawczym, zarządem, honorariami spółek publicznych i innymi działaniami przynoszącymi korzyści dla działalności w Kanadzie i USA.
(1) Skorygowana EBITDA i wolne przepływy pieniężne to wskaźniki finansowe nieobjęte MSSF, a skorygowana EBITDA% to wskaźniki finansowe nieobjęte MSSF.Nie są one zdefiniowane w MSSF i nie mają ustandaryzowanego znaczenia.Zobacz miary i wskaźniki nieobjęte MSSF.
Porównanie drugiego kwartału 2022 r. i drugiego kwartału 2021 r. Za trzy miesiące zakończone 30 czerwca koszty korporacyjne w 2022 r. wyniosły 12,6 mln USD w porównaniu z 7,0 mln USD w tym samym okresie 2021 r. Wynagrodzenie pieniężne oparte na kapitale własnym było wyższe w drugim kwartale z 2022 r., ponieważ cena akcji wzrosła o 67%, czyli 1,88 dolara od 31 marca 2022 r. do 30 czerwca 2022 r. w porównaniu ze wzrostem o 0,51 dolara w tym roku.w tym samym okresie ubiegłego roku.we wzroście bieżących wydatków rynkowych.Ponadto koszty wynagrodzeń wzrosły w miarę zwiększania przez firmy ogólnych zachęt do zatrzymywania i przyciągania talentów na coraz bardziej konkurencyjnym rynku pracy.STEP przyznaje premie motywacyjne CEWS o wartości 100 000 USD w drugim kwartale 2021 r., zmniejszające koszty ogólne.
II kwartał 2022 r. W porównaniu z I kwartałem 2022 r. wydatki przedsiębiorstw w II kwartale 2022 r. wyniosły 12,6 mln USD w porównaniu z 9,3 mln USD w I kwartale 2022 r., co oznacza wzrost o 3,3 mln USD.Podobnie jak w I kwartale 2022 roku, w II kwartale 2022 roku istotnym czynnikiem będą korekty wartości rynkowej wynagrodzeń wypłacanych w formie pieniężnej.Wynagrodzenie pieniężne oparte na akcjach wzrosło z 4,2 mln USD do 7,3 mln USD w drugim kwartale 2022 r. do 1 mln USD w pierwszym kwartale 2022 r., przy wzroście akcji o 67% w drugim kwartale, czyli o 1,88 USD, w porównaniu z 1,19 USD w pierwszym kwartale .STEP stara się zapewnić swoim profesjonalistom konkurencyjny pakiet nagród w uznaniu ich wkładu w poprawę wyników.
Koszty korporacyjne za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2022 r. wyniosły 21,9 mln USD w porównaniu z 12,5 mln USD w tym samym okresie 2021 r. W pierwszych sześciu miesiącach 2022 r. wyższe wynagrodzenie za akcje rozliczane w środkach pieniężnych ze względu na wzrost ceny akcji o 3,07 USD w porównaniu do grudniowa podwyżka opłat według aktualnej wartości rynkowej.Ponadto koszty wynagrodzeń wzrosły w miarę zwiększania przez firmy ogólnych zachęt do zatrzymywania i przyciągania talentów na coraz bardziej konkurencyjnym rynku pracy.STEP rozpoznaje kwotę 300 000 USD świadczeń CEWS za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r., co zmniejsza łączną kwotę płatności.
Niniejsza informacja prasowa zawiera terminy i miary wyników powszechnie stosowane w branży usług związanych z polami naftowymi, które nie są zdefiniowane w MSSF.Podane akapity mają na celu dostarczenie dodatkowych informacji i nie należy ich rozpatrywać oddzielnie ani jako substytutu miar wyników przygotowanych zgodnie z MSSF.Te miary nieobjęte MSSF nie mają wartości standardowej zgodnie z MSSF i dlatego mogą nie być porównywalne z podobnymi miarami oferowanymi przez innych emitentów.Dane nieobjęte MSSF należy czytać łącznie z kwartalnymi i rocznymi sprawozdaniami finansowymi oraz notami finansowymi spółki.
„Skorygowana EBITDA” to wskaźnik finansowy nie prezentowany zgodnie z MSSF, który jest równy zyskowi (stracie) netto przed odliczeniem kosztów finansowych, amortyzacji, straty (zysku) ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, krótkoterminowych i odroczony podatek dochodowy.Rezerwy i zwroty, kapitał własny.oraz świadczenia pieniężne w formie akcji, koszty transakcyjne, forwardowe straty kursowe (zyski), straty kursowe (zyski), odpisy z tytułu utraty wartości.„Skorygowana EBITDA %” to wskaźnik nieobjęty MSSF obliczony poprzez podzielenie Skorygowanej EBITDA przez przychody.Wprowadzono skorygowaną EBITDA i skorygowaną EBITDA %, ponieważ są one szeroko stosowane przez społeczność inwestorów, ponieważ zapewniają wgląd w wyniki generowane w ramach zwykłej działalności biznesowej spółki przed rozważeniem sposobu finansowania tej działalności i opodatkowania wyników.Spółka wykorzystuje skorygowaną EBITDA i skorygowaną EBITDA % do oceny wyników operacyjnych i wyników segmentów, ponieważ zdaniem zarządu zapewniają one lepszą porównywalność międzyokresową.Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie skorygowanej EBITDA nieobjętej MSSF do wyniku finansowego (straty) netto zgodnie z MSSF.
Czas publikacji: 15 lutego 2023 r